Wie funktioniert Forex?

Wie funktioniert Forex? Wer sind die Teilnehmer am Forex-Markt? Welche Rolle spielen Broker an der Forex-Börse? Wer sind die Bullen und Bären im Handel? Was ist Spread, Pips und Forex Lots?

Guten Tag! Der Forex-Markt ist ein Ort, an dem Händler Währungen austauschen und damit Geld verdienen. Dies ist der größte Finanzmarkt. Ende 2019 belief sich der tägliche Umsatz an der Forex-Börse auf 7,7 Billionen US-Dollar, und Experten sagen voraus, dass diese Zahl bis Ende 2020 auf 10 Billionen US-Dollar steigen sollte. Der Devisenhandel begann 1971 und wurde ausschließlich von großen Banken betrieben. Mit der Entwicklung des Internets im Jahr 1997 änderte sich jedoch alles, und die Liberalisierung des Marktes begann, wodurch wir am Devisenhandel teilnehmen konnten.

Der Devisenhandel bezieht sich auf den Umtausch von Währungen, die miteinander gepaart sind, um von Änderungen des Wechselkurses zu profitieren. Es funktioniert genauso wie ein Wechselstube in einer Bank. Sie kaufen zu einem niedrigeren Kurs und verkaufen zu einem höheren Preis und umgekehrt. Im Gegensatz zu einem Geldwechsler erhalten Sie jedoch bessere Kurse und die Möglichkeit, Währungen zu kaufen und zu verkaufen, ohne Ihr Zuhause zu verlassen.

In diesem Artikel erfahren Sie, wie Forex funktioniert, wer Bullen und Bären an der Börse sind, welche Handelsfunktionen für alle Händler wichtig sind und wie Sie mit Forex Geld verdienen können.

Wenn Sie noch keinen Broker ausgewählt haben oder zu einem zuverlässigen und vertrauenswürdigen Unternehmen wechseln möchten, empfehlen wir Ihnen, sich unsere Forex-Broker-Bewertung anzusehen mit ehrlichem Feedback von Händlern.

Forex-Marktteilnehmer

Der Forex-Markt hat mehrere Teilnehmer. Sie müssen verstehen, wer diese Personen oder Organisationen sind, welche Rolle sie spielen und wie Sie in die Gleichung passen.

Der Forex-Markt hat keine physische Site. Stattdessen verfügt er über eine virtuelle Plattform, bei der es sich um ein Computernetzwerk handelt. Dieses Netzwerk besteht aus großen Banken, die als Lieferanten von Liquidität fungieren und die Hauptquelle aller Forex-Volumina darstellen. auf dem Markt gehandelt.

Der Interbanken-Devisenmarkt ist die erste Ebene dieser virtuellen Börse, an der täglich Billionen verschiedener Fremdwährungen ausgetauscht werden. Auf dieser Ebene befinden sich die großen Geschäftsbanken und Zentralbanken.

Zentralbanken sind juristische Personen, die Geld drucken und manchmal am Markt teilnehmen können, um lokale Währungen zu kaufen oder zu verkaufen und den Wechselkurs in diesem Land zu beeinflussen. Beispiele für Zentralbanken, die in den Interbankenmarkt eingegriffen haben, sind die Bank of Japan und die Schweizerische Nationalbank.

Darüber hinaus sind 9 große Banken Liquiditätsanbieter, die große Mengen auf dem Interbankenmarkt handeln. Dies sind die Deutsche Bank (das größte Volumen), die Citibank, die Commerzbank AG, HSBC, JP Morgan, die Bank of America, Barclays, UBS und Goldman Sachs. Sie generieren die gesamte Liquidität, die die Grundlage für den Interbanken-Devisenmarkt bildet.

Der Interbankenmarkt bedient die folgende Gruppe von Forex-Spielern, die globale Unternehmen mit vielen transnationalen Transaktionen sind. Daher müssen sie Währungen in großen Mengen umtauschen. Dies sind Unternehmen wie Amazon, Tesla, Apple usw.

Institutionelle Handelsunternehmen wie Hedgefonds nehmen ebenfalls an dieser Kategorie teil, da sie Forex direkt mit Liquiditätsanbietern handeln.

Als nächstes folgen Forex-Broker für Privatkunden, die ihre Liquidität auf dem Interbankenmarkt erhalten und in kleinerem Umfang übertragen, wenn auch zu einem höheren Preis an ihre Kunden.

Retail Forex

Forex-Broker erfüllen Kundenaufträge normalerweise über ein internes Handelszentrum. Dies sind die Broker, mit denen sich einzelne Händler wie Sie befassen werden. Diese Broker werden als "Market Maker" bezeichnet.

Dann gibt es einzelne Händler, die mit geringem Handelsvolumen am Forex-Markt teilnehmen. Sie interagieren mit dem Markt über die Plattformen und Handelskonten, die von Forex-Einzelhandelsbrokern bereitgestellt werden.

Um zu verstehen, wie Forex funktioniert, stellen Sie sich die Lieferkette der Warenproduktion auf dem Markt vor:

  1. Produktion. Zentralbanken greifen manchmal in den Markt ein, indem sie große Mengen von Fremdwährungen im Austausch gegen lokale Währung kaufen oder verkaufen, um eine nationale Geldpolitik zu erreichen.
  2. Großhandelsmarkt. Großhändler sind Superbanks, die Liquidität bereitstellen. Wir haben hier auch Top-Broker und institutionelle Händler, die mit sehr hohen Volumina handeln.
  3. Einzelhändler. Dies sind Market Maker. Sie erhalten ihre Forex-Positionen von Liquiditätsanbietern und bilden eine Liquiditätsbrücke zwischen Banken und Einzelhändlern.
  4. Verbraucher. Hier sind Einzelhändler wie Sie und ich.

Dies ist die Struktur des Forex-Marktes und wie Spieler auf verschiedenen Ebenen miteinander interagieren. Schauen wir uns nun verschiedene Konzepte an, die sich auf die Funktionsweise des Forex-Handels beziehen und für Ihren Handel wichtig sein können.

Siehe auch Bewertung der besten Forex-Broker.

Forex Charts

Ein Forex-Chart ist eine Darstellung der Preisänderung eines Währungspaares. Der Preis wird auf der Y-Achse und der Zeitraum auf der X-Achse angezeigt. In Forex werden drei Arten von Diagrammen verwendet: Linear, Candlestick und Balken. Informationen zu den Vor- und Nachteilen der einzelnen hier.

Forex-Währungspaare

Forex-Transaktionen sind in Währungspaaren organisiert. Möglicherweise stellen Sie fest, dass der Preis einer Währung in herkömmlichen Einheiten einer anderen Währung ausgedrückt wird.

Jedes Währungspaar hat eine Basiswährung und eine Quotierungswährung. Im folgenden Beispiel können Sie feststellen, dass EURUSD aus dem Euro (Basiswährung) und dem US-Dollar (Kurswährung) besteht. Zum Zeitpunkt des Screenshots entsprach der Preis von 1 € 1,2524 USD, was bedeutet, dass Sie 1,2524 USD zahlen müssten, um 1 € zu erhalten.

Es gibt weltweit mehr als 180 Währungen, die verschiedene Kombinationen zu Währungspaaren erstellen. Die meisten Händler unterscheiden zwei Gruppen von Währungspaaren: Hauptpaare mit USD (EURUSD, USDJPY, GBPUSD) und Kreuze, dh alle anderen Währungspaare ohne US-Dollar (EURGBP, GBPJPY, AUDCAD usw.). Weitere Informationen darüber, welche Währungspaare im Forex-Handel verwendet werden sollen, finden Sie unter hier.

Siehe auch regulierte Broker.

Wer sind Bullen und Bären in Forex?

Bullen und Bären beschreiben Händler, die erwarten, dass der Preis eines Währungspaares steigt (Bullen) oder fällt (Bären). So werden Bullen nach einer Möglichkeit suchen, „Long-Positionen“ zu eröffnen oder zu kaufen, während Bären nach einer Möglichkeit suchen, „Short-Positionen“ zu eröffnen oder ein Währungspaar zu verkaufen.

Zum Beispiel profitierte ein bullischer Händler von dem unten gezeigten Aufwärtstrend, indem er GBPUSD zu einem niedrigen Preis kaufte und zu einem höheren Preis verkaufte oder schloss.

Einfach ausgedrückt, kaufte der Händler mit einer Investition von 1.000 USD 694 GBP zu einem anfänglichen Preis von 1,4400 USD. Als der Preis stieg, verkaufte er 694 GBP für 1,6950 USD für 1.107 USD als Gegenleistung.

$ 1 107 - $ 1000 = $ 107 Gewinn

Im Gegensatz dazu können bärische Händler von einem Abwärtstrend profitieren, indem sie ein Währungspaar leerverkaufen. Dies bedeutet, dass ein Händler ein Währungspaar zu einem hohen Preis verkaufen kann. Wenn der Preis fällt, kann er den Handel zu einem niedrigeren Preis kaufen oder schließen.

Wer sind Forex Broker?

Der Broker ist der Vermittler zwischen dem Einzelhändler (Ihnen) und dem Forex-Markt. Es gibt zwei Arten von Brokern: Market Maker und ECN / STP-Broker.

Der Unterschied zwischen beiden Modellen besteht darin, dass Market Maker die Aufträge ihrer Kunden intern ausführen, während ECN / STP-Broker Handelsaufträge an einen übergeordneten Ausführungsort oder den Interbankenmarkt weiterleiten. Normalerweise benötigen ECN / STP-Broker ein höheres Kapital, haben jedoch niedrige Spreads, günstige Preise und eine schnelle Ausführungsgeschwindigkeit, weshalb sie aktiven Händlern vorzuziehen sind.

Sie können unsere Bewertung "Der beste Forex-Broker für Anfänger" lesen Weitere Informationen zur Auswahl des richtigen Brokers erhalten Sie.

Siehe auch ECN-Broker.

Fragen und Gebote

In den meisten Fällen müssen Sie bei Reisen ins Ausland Geld von Ihrem Land in die Währung Ihres Ziels überweisen. Wenn Ihre Reise endet, müssen Sie die überschüssige Währung von Ihrem Zielort wieder in die Währung Ihres Landes umrechnen. Wenn Sie sich erinnern, gibt es an der Wechselstube zwei Preise - für den Verkauf und Kauf von Währungen.

Das gleiche Prinzip gilt für den Forex-Markt. Jedes Währungspaar hat zwei Preise: Ask und Bid. Fragen ist der Preis, den Sie erhalten, wenn Sie die Basiswährung kaufen möchten, und er ist immer höher als der Gebotspreis. Auf der anderen Seite erhalten Sie den Gebotspreis, wenn Sie die Basiswährung verkaufen möchten.

Sehen Sie sich das folgende GBPAUD-Diagramm an:

Wenn Sie Pfund Sterling kaufen möchten, müssen Sie den Ask-Preis verwenden und 1,8873 AUD pro Pfund bezahlen. Wenn Sie umgekehrt GBP verkaufen möchten, verwenden Sie den Angebotspreis, der 1,8866 AUD pro GBP ergibt.

Forex Spread

Spread ist die Differenz zwischen den Kauf- und Verkaufspreisen eines Währungspaares. Jedes Mal, wenn Sie einen Forex-Trade platzieren, müssen Sie den Spread bezahlen. Daher ist dies die Provision, die der Broker für jeden Trade erhält.

Aus dem obigen GBPAUD-Beispiel können wir den Spread wie folgt berechnen:

Siehe auch Broker mit minimalem Spread.

Forex Quotes und Pips

Ein Pip ist die kleinste Messung der Kursbewegung einer Währung, die 0,0001 entspricht. Je nach ausgewähltem Broker erhalten Sie 4-stellige oder 5-stellige Angebote. Einige Forex-Broker bieten ein 5-stelliges Dezimalsystem an, bei dem eine zusätzliche Dezimalstelle ein Zehntel des 4-stelligen Werts beträgt.

In beiden Fällen ist ein Punkt die minimale Änderung, die der Preis durchlaufen kann. Bei 4-stelligen Angeboten beträgt die Mindeständerung 0,0001 oder 1 Punkt, während bei 5-stelligen Angeboten die Mindestpreisänderung 0,00001 Pips beträgt. Es ist auch wichtig zu beachten, dass die japanischen Yenpaare Anführungszeichen mit 3 Nullen nach dem Dezimalpunkt haben.

Schauen wir uns das folgende Beispiel an, um den Unterschied zwischen 4-stelligen und 5-stelligen Anführungszeichen besser zu verstehen:

Wie Sie sehen, bleibt der Wert in Punkten gleich.

Forex Lots

Lot ist das Volumen eines Handels, mit dem ein Händler eine Position in Forex festlegt. Ein Standardlos entspricht 1 Los und kostet 100.000 Einheiten der Basiswährung.

Das Los kann in Mini-Lose (von 0,1 bis 0,99 Lose) unterteilt werden, die das Handelsvolumen von 10.000 bis 99.999 Einheiten der Basiswährung steuern. Ein Los kann auch in Mikrolose (von 0,01 bis 0,099 Lose) unterteilt werden, die einem Handelsvolumen von 1000 bis 9000 Einheiten der Basiswährung entsprechen:

Wenn Sie beispielsweise EURUSD kaufen möchten, entspricht 1 Los 100.000 Euro. Angenommen, der Ask-Preis beträgt 1,23228. Um 1 Los zu kaufen, benötigen Sie daher technisch 123.288 USD. Angesichts der Tatsache, dass die meisten Händler viel Geld auf den Markt bringen müssen, spielt das Konzept der Hebelwirkung eine Schlüsselrolle bei der Unterstützung von Händlern bei der Eröffnung von Geschäften mit hohem Volumen, ohne dass großes Kapital zur Verfügung steht.

Hebelwirkung und Marge im Devisenhandel

Der Forex-Markt arbeitet mit Hebelwirkung. Dies liegt daran, dass das zur Aufrechterhaltung der Liquidität auf Interbankebene erforderliche Volumen für Einzelhändler zu groß ist. Market Maker "schließen" diese Liquiditätslücke, indem sie ihren Kunden die Möglichkeit geben, große Positionen mit weniger Geld zu verwalten.

Für typische institutionelle Kunden, die auf dem Interbankenmarkt handeln, sind möglicherweise bis zu 500 Standard-Lots erforderlich, was etwa 50.000.000 USD entspricht. Kann sich ein Einzelhändler das leisten? Die Antwort lautet nein.

Durch die Bereitstellung eines Hebels von beispielsweise 1: 100 kann ein Broker jedoch 99% der für eine Transaktion erforderlichen Mittel anbieten, wodurch dem Händler weniger Betrag für die Eröffnung eines Handels zur Verfügung steht. Dieser Betrag wird als Marge bezeichnet.

Hier ist ein Beispiel für einen EURUSD-Handel für 0,1 Lose auf einem 500-Dollar-Konto mit einer Hebelwirkung von 1:00:

Ausführliche Informationen dazu, wie Sie mit Hebeleffekten handeln und Ihre Einzahlung nicht verlieren können, finden Sie unter hier .

Siehe auch Kryptowährungsbroker.

Schlussfolgerungen

Daher haben wir alle Grundbedingungen berücksichtigt, die für den Beginn des Forex-Handels erforderlich sind - vom Verständnis der Funktionsweise von Forex und der Akteure auf dem Devisenmarkt bis hin zu Charts, Quotes und Leverage. Der nächste Schritt auf Ihrer Handelsreise besteht darin, mehr über Forex-Indikatoren zu erfahren und zu lernen, wie Sie die beliebtesten verwenden Handelsplattform MetaTrader 4.

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